美商启动半导体“无限追溯”系谣传？早做准备为妙！

眼看本周五（15日）就是美国对华为临时许可证到期日，加上6月三项出口管制新规生效在即，业界有关美国加大限制的猜测声又起。

据科创板日报12日报道，从供应链获悉，基于美国商务部4月底宣布的新出口管制措，包括泛林集团（Lam Research Corporation）和应用材料 (Applied Materials, Inc)等美国知名半导体设备制造商已经发出信函，要求中国国内从事军民融合或为军品供应集成电路的企业，不得用美国清单厂商半导体设备代工生产军用集成电路，同时启动“无限追溯”机制。

考虑到应用材料、泛林集团是中芯国际和华虹半导体的重要设备供应商，且供应商无缘由发函给下游客户不符合常理，因此，上述消息真实性仍需进一步确认。

不过，据新浪财经报道，在消息发布后，中信证券电子组与昨日晚间回应称，通过联系相关方核实，确认美国对华半导体代工厂禁令系谣传。

耐人寻味的是，今日（13日）午间，中信证券研究通过官微“CITICS电子研究”发布一则声明指出，针对有媒体发布的“辟谣”新闻，中信方面坚决表示：并未接受任何媒体采访，因此相关报道和中信证券研究部观点无关。

这一声明意味着，美国对华半导体代工厂禁令，或许不是谣言……

受消息影响，中芯国际13日早盘低开1.98%，华虹半导体低开1.6%。

有业者分析称，结合美国一段时间以来的“小动作”，加上消息与生效在即的出口管制新规存在一定的关联性，因此认为，无论消息是否属实，中国企业都该未雨绸缪，早做准备。

截至目前发稿，中芯国际、华虹半导体均未公开回应，国外媒体未有类似“无限追溯”的报道，将进一步跟踪事态发展。

疑因新规落地在即，美企被迫“站队”

早前，在美东时间4月27日，美国商务部宣布将采取3项新的出口管制措施，拟通过修改部分出口商品规则扩大美国在进/出口的控制权。

新规将要求美国企业必须在获得美国商务部许可的情况下，方可向包括中国在内的三个国家军事实体出售飞机零件、半导体设备及元器件等相关出口产品。

该规定旨在断绝中国，俄罗斯和委内瑞拉的实体通过民用供应链或在民用供应链下获取发展武器，军用飞机或监视技术的美国技术，然后转为军事和军事终端用途的可能。

另一项规则改变涉及取消某些集成电路对中国进口商和中国公民的民用许可证豁免，其他电信设备、雷达和高端电脑也不再享受许可证豁免。

而第三项拟议的规则调整，将迫使向中国付运某些美国商品的外国公司不仅要获得本国政府的批准，还要获得美国的批准。

美国商务部长Wilbur Ross在一份声明中指出，新规的落地是为了国家安全，以断绝那将从美国购买的商品转用于其他国家军事应用带来的后果。 Ross认为，中国、俄罗斯和委内瑞拉的个别实体尝试规避美国的出口管制，这将会损害到美国的整体利益，所以更改了新的出口管制规则。

此次传出的泛林集团和应用材料发出的通知信函，则被看作是美企跟进新规的措施之一。

三项规定将于今年6月生效，且未允许美国业界对最终版本发表意见。

业界的担忧

鉴于新规生效在即，硅谷领导力集团在周一（11日）致信美国商务部部长，要求美国对半导体行业及其附属技术的出口管制进行任何改变，都应通过拟议的规则执行，并在实施前应征询公众意见。

“出口管制的重要目标旨在加强国家安全和保护知识产权，但也应考虑到其对我们经济的影响，应有选择地部署这些管制。过度的控制将施加过度繁琐的限制，这对于美国公司而言得不偿失。此外，如果增加对半导体行业的出口管制，美国公司将被拒绝进入海外市场。因此，与美国企业竞争的外国公司将拥有明显的优势，这将损害美国的经济增长、就业机会和全球市场份额。”硅谷领导力集团担心，拟议对半导体行业实行出口管制而未征询公众意见可能会遭受意想不到的后果。

信中称指出，半导体出口管制的过度应用将削弱美国在创新方面的全球主导地位，这在很大程度上影响当地的研究机构和企业与来自世界各地的合作伙伴间的合作。对某些最有前途的技术的出口管制将剥夺美国研究人员与外国合作伙伴的联系，并阻碍美国公司开发和增强产品和服务。美国甚至将因此落后于没有此类限制的全球竞争对手。

值得一提的是，针对即将生效的新规定，美国6名参议员在上周三（6日）也出联名信称，“我们担心商务部发布了几项与半导体有关的新规最终版本，不与业界磋商，也没有充分考虑对经济的影响。”议员们认为，新规是一把双刃剑，在限制向中国出口芯片的同时将会伤害美国的芯片制造商。他们在信中还敦促美国总统特朗普应当避免这一行为，因为保证这些制造商的利益在应对新冠肺炎和恢复美国经济至关重要。

一家名为“Semiconductor Industry Association”的半导体行业协会同样对新规表示担忧，也敦促美国政府应以保护国家安全和行业的方式去实施这些法规。

美企将为此“买单”

除了新规，同一时间里， 特朗普政府的官员们还在讨论在全球供应链“去中国化”。外媒6日引述多名知情官员消息称，因为美国认为‘中国应该要为美国疫情付出代价’，特朗普政府的官员们正讨论有关于包括推动全球供应链“去中国化"、对华加征新关税等一系列“报复”方案。

“在过去的几年中，我们一直减少对中国供应链的依赖，但现在我们正在全速推动这个计划。”美国国务院主管经济成长、能源与环境的次卿 Keith Krach说道，并指出： ”我认为最重要的是，了解关键区域在哪？关键瓶颈在哪？这件事攸关美国安全，特朗普政府可能很快宣布这方面的新行动。“

此外，特朗普不止一次表示，除了目前已对3,700亿美元中国产品课征多达25%关税之外，他还可以实施新的关税。

不过，由于疫情导致供需锐减，仅现行关税就已经美企“吃不消”，但特朗普政府的“报复行动”仍再对华加征新关税的计划。有官员指出，美企的经营现状不会左右特朗普就对华实施新关税的决定。

有业者分析，“美国推动全球供应链‘去中国化’并非一时兴起，且自特朗普任美国总统以来也一直承诺要让制造业回流美国本土，加上今年2月初爆发的新冠肺炎疫情凸显西方国家多年来依赖中国供应链的短板，眼看2020年美国总统大选日期越来越近，但美国国内疫情未有转好的迹象，特朗普只能寄希望于推动供应链‘去中国化’ 、并再次对华挥出关税‘大棒’，以加大连任几率。”他还表示，且不提关税会加多少，全球供应链“去中国化”是否可行，需要花多长时间，但这些举措若成为现实，损失最大的不会是中国，而是美企。